Nordnet vs Saxo Bank – Billigste platform at handle Aktier, Fonder og ETF’er i 2020

Nordnet eller Saxo Bank

Du vil gerne igang med aktieinvestering, men kan ikke helt gennemskue hvor det giver bedst mening. I danmark er det primært Nordnet og Saxo Bank der dækker over de danske investorer, som også indberetter handlerne til skat. Du kan også kontakte din private bank, men der betaler du oftest højere kurtager og dertil depot gebyr.

Denne artikel er opdateret til Saxo Bank’s nye minimumkurtager der kommer 2. november 2020.

Denne artikel er inspireret af, men er ikke relateret til, følgende video:

Nordnet vs Saxoinvestor / Saxo Bank (Sammenlign priser) | Hvor er det billigst at handle aktier? — af Økonomichefen på YouTube

Hvad er Nordnet?

Nordnet er en svensk internet bank, som har fokus på de europæiske og amerikanske markeder. De giver dig adgang til en detaljeret oversigt over aktier, investeringsforeninger og diverse instrumenter. Målet er at give private adgang til professionelle værktøjer, så de kan pleje deres formue efter egen vilje.

De er også udgiver af både blog og podcast, som kan være interessante at følge som investor. Her får du et indblik i markedet lige nu, hvor fra du kan danne nogle indtryk for en potentiel fremtid. Det er ikke engang nødvendigt at have en bruger, for at få adgang til hverken blog eller podcast.

Hvad er Saxo Bank?

Saxo Bank er en dansk investeringsbank, som har fokus på at udbyde og tilbyde investeringsprogrammer til alle type investorer. Deres fokus ligger på at give et overblik til alle fra hobby investors til day traders. De er tilgængelig via mobil, browser og dertil special lavede programmer til folk med flere skærme. Kunder af Saxo Bank kan handle via SaxoInvestor, SaxoTraderGo og SaxoTraderPro.

Ved at være kunde og bruger af deres platforme, får du adgang til detaljerede analyser og anbefalinger fra professionelle investorer. Du får et indtryk af om den generelle holdning er at købe, holde eller sælge. Dertil får du temaer, som giver dig simple grupperinger, som du kan investerer ud fra. Det kan for eksempel være temaer som “sikkerhed”, “elbiler”, eller “robot teknologi”.

Nordnet’s månedsopsparing

Nordnet synes at loftet for den danske aktiesparekonto er for lav. De er derfor ikke interesseret i at udbyde denne kontoform. I sverige har det et ligende tiltage, som hedder Investeringsparkonto, hvor der ikke er et loft. Dertil er skatten også lavere ved den svenske udgave.

Derimod har de udgivet en gratis måneds-opsparing, hvor du hver måned investerer et selvvalgt beløb i en række investeringsforeninger eller ETF’er. Her er det vigtigt at du overføre penge til depotet, som pengene skal trækkes fra, så de kan blive investeret. Med gratis menes der kurtagefrit, du slipper altså ikke for at betale vekslings gebyr, hvis du investerer i udlandske foreninger eller fonde.

Det vil sige at dine faste månedlige investeringer kun koster 0,50% i valuta veksling, og ikke 0,10% over 29 kroner per køb. Hvis du har en måneds-opsparing på mindstekravet af 500 kroner, så bliver 497,50 af dem brugt på investeringsmålet. Havde du skulle betale kurtage, ville du kun have brugt 471,14 kroner. Altså 29 kroner mindre.

Aktiesparekonto ved Saxo Bank

Aktiesparekontoen er en dansk udgave af investeringsparkontoen fra sverige. Formålet er at få flere til at investerer ved at få en unik lav beskatning. For at kompenserer for den lave beskatning, så bliver man beskattet årligt efter lagerskats princippet.

Det betyder at du betaler skat af åres akkumulerede afkast, uanset om du har solgt aktierne. Derimod betaler du også først skat af udbytter ved årsopgørelse, frem for ved udbetaling. Aktiesparekontoens lave beskatning ligger på 17%. I 2020 må du højest indskyde 100.000 kroner på din aktiesparekonto.

Saxo Bank giver dig muligheden for at oprette en aktiesparekonto uden oprettelsesgebyr eller depot omkostninger. Når kontoen er oprettet, kan du nemt komme igang med at investere på både SaxoInvestor og SaxoTraderGo.

Hvis du vil læse mere om aktiesparekontoen, anbefaler jeg artiklen der går mere i dybden: Start med en aktiesparekonto (2020)

Månedsopsparing vs aktiesparekonto vs normal investeringskonto

Det er ikke et krav at du skal bruge enten månedsopsparingen ved Nordnet eller en aktiesparekonto ved Saxo Bank. Hvis du bare vil investerer normalt, så følg med længere nede, hvor vi kigger på omkostninger.

For at give et indblik i hvor du får mest ud af 500 kroner om måneden, har jeg lavet et lille regnestykke. I eksemplet har vi oprettet vores egen danske investeringsforening, som tager 1% ÅOP i administrationsgebyr og forvaltning.

Hver måned investerer vi 500 kroner igennem (M) Månedsopsparingen, (A) Aktiesparekontoen, (NI) Nordnet Investeringskonto, og ikke mindst (SI) Saxo Bank Investeringskonto. Dertil opgøre vi skatten efter 12 måneder, som hvis vi betalte lagerskat eller solgte porteføljen. På den måde får du et indblik i hvor du får mest ud af pengene på den lange bane.

  • M: Månedsopsparing ved Nordnet
  • NI: Investeringskonto ved Nordnet
  • A: Aktiesparekonto ved Saxobank
  • SI: Investeringskonto ved Saxobank
500kr/mdrM (0%)A (0,1%>14)NI (0,1%>29)SI (0,1%>14)
Januar500,00 Kr486,00 Kr471,00 Kr486,00 Kr
Februar1.000,00 Kr972,00 Kr942,00 Kr972,00 Kr
Marts1.500,00 Kr1.458,00 Kr1.413,00 Kr1.458,00 Kr
April2.000,00 Kr1.944,00 Kr1.884,00 Kr 1.944,00 Kr
Maj2.500,00 Kr2.430,00 Kr2.355,00 Kr2.430,00 Kr
Juni3.000,00 Kr2.916,00 Kr2.826,00 Kr2.916,00 Kr
Juli3.500,00 Kr3.402,00 Kr3.297,00 Kr3.402,00 Kr
August4.000,00 Kr3.888,00 Kr3.768,00 Kr3.888,00 Kr
September4.500,00 Kr4.374,00 Kr4.239,00 Kr4.374,00 Kr
Oktober5.000,00 Kr4.860,00 Kr4.710,00 Kr4.860,00 Kr
November5.500,00 Kr5.346,00 Kr5.181,00 Kr5.346,00 Kr
December6.000,00 Kr5.832,00 Kr5.652,00 Kr5.832,00 Kr
Syntetisk +10%6.600,00 Kr6.415,20 Kr6.217,20 Kr6.415,20 Kr
Adm. Gebyr
1% ÅOP
-66,00 Kr-64,15 Kr-62,17 Kr-64,15 Kr
Subtotal6.534,00 Kr6.351,05 Kr6.155,03 Kr6.351,05 Kr
Salgskurtage(0,1%>29)
-29,00 Kr
(0,1%>14)
-14,00 Kr
(0,1%>29)
-29,00 Kr
(0,1%>14)
-14,00 Kr
Subtotal6.505,00 Kr6.337,05 Kr6.126,03 Kr6.337,05 Kr
Fortjeneste505,00 Kr505,05 Kr474,03 Kr505,05 Kr
Beskatning(27% Skat)
-136,35 Kr
(17% Skat)
-85,65 Kr
(27% Skat)
-127,99 Kr
(27% Skat)
-136,36 Kr
Totale Afkast368,65 Kr419.40 Kr346,04 Kr368.69 Kr

Overstående har indbygget et syntetisk positivt afkast på 10%, da alle 4 eksempler er baseret ud fra at være i samme investering med samme vilkår. Oversigten giver derfor et indblik i indbetalingernes værdi efter kurtage, administrationsgebyr og beskatning.

Nordnet vs Saxo Bank - Månedsopsparing - Aktiesparekonto

Hvis vi har muligheden for at investerer i præcise samme vilkår, så ville vi altså få mere ud af en aktiesparekonto, selv om vi betaler en kurtage per handel. Det er derfor en fordel også at kigge på beskatningen, når du afgøre hvordan du vil investerer dine penge.

Her i eksemplet kom vi dog aldrig over 100.000 kroner, så vi ramte aldrig loftet af aktiesparekontoen. Hvis du regner med at investerer mere end loftet, så kan du overveje at fylde aktiesparekontoen ud før du skifter til enten et af de andre investeringstyper.

Overstående eksempel er givet i basal dansk handel. Det er vigtigt at kigge på kurtage mellem forskellige børser og dertil gebyr ved valuta veksling. Du bør derfor holde de 2 platforme og investerings muligheder op imod hinanden inden hver handel, da man sagtens kan handle via begge platforme.

Generel aktieinvestering

Der er sjældent en fast kurtage som dækker over alle børser, da omkostningerne ved at have et depot kan varierer. I overstående eksempel kiggede vi kun på danske kurtager i en fiktiv dansk investeringsforening. Målet var at få en pointe igennem med beskatning.

Her tager vi et kig på generel aktieinvestering, ved brug af normale investerings kontoer. Hvis du vil vide mere om aktiesparekontoen, så har den samme forhold, hvis man ser bort fra lagerbeskatningen og den lavere beskatning på 17%.

Hvem har de billigste kurtager, Nordnet eller Saxo Bank?

Hvis det er muligt at have private selskaber, så er der oftest også en børs, hvor selskabet kan blive noteret til offentligheden. Her er der en automatisk fordel til Saxo Bank, da de har adgang til flere børsmarkeder end Nordnet. Derfor forholder vi os til de markeder, hvor de kan konkurrer, og hvor den generelle person ville investerer sine penge.

MarkedetNordnet KurtagerSaxo Bank Kurtager
Danmark
OMX
0,10%
min. 29 DKK
0,10%
min. 14 DKK
Sverige
OMX
0,10%
min. 59 SEK
0,10%
min. 20 SEK
Norge
Oslo
0,10%
min. 59 NOK
0,10%
min. 20 NOK
Finland
OMX
0,10%
min. 8 EUR
0,10%
min. 2 EUR
Tyskland
Xetra
0,10%
min. 12 EUR
0,10%
min. 2 EUR
London (UK)
LSE
0,30 %
min. 25 GBP
0,10%
min. 2 GBP
USA
NASDAQ & NYSE
0.15 %
min. 13 USD
$0,20/Aktie kurs under $10
0,10% kurs over $10
min. 3 USD
Canada
Toronto (TSE)
0,15 %
min. 19 CAD
0.03 CAD/aktie
min. 25 CAD
Nordnet: https://www.nordnet.dk/dk/kundeservice/prisliste/priser-aktiedepot
Saxo Bank: https://www.home.saxo/da-dk/rates-and-conditions/stocks/commissions

Der er 2 sektioner som er vigtige at kigge på. Hvis du kigger på USA og Canada, så opdager du at Saxo Bank tager et fast beløb per aktie. Dog er det faste beløb af amerikanske aktier kun, hvis aktiekursen er under $10. Det giver os en interessant problemstilling, når vi skal beregne hvilken kurtage er billigst.

USA : NASDAQ / NYSE

Ved amerikanske aktier betaler vi 0,20 USD per aktie, hvor kursen er under 10 USD per aktie. Ved Nordnet betaler vi 0,15% eller minimum 13 USD. Det vil sige at vi har 2 scenarier at opstille de 2 kurtager imod hinanden på:

  1. Hvor mange aktier skal vi købe hos Saxo Bank for at opnå 13 USD minimum ved Nordnet? 13/0,2= 65 aktier.
  2. Hvornår overgår 0,20 USD de 0,15% af kursen? 0,2/0,0015= 133.34 USD per aktie er langt over 10 USD, og er derfor ikke relevant.

De 2 overstående opsætninger fortæller os, at hvis du generelt handler under 65 amerikanske aktier per handel, at Saxo Bank giver mest mening.

Canada : TSE

Hvis du vil handle canadiske aktier, så kan vi igen forholde os til de 2 punkter. Ved Nordnet betaler vi 0,15% eller minimum 19 CAD, hvor imod Saxo Bank tager 0,03 CAD per aktie eller minimum 25 CAD. I modsætning til de amerikanske aktier, så er der ikke nogen overgang til procentvis kurtage.

  1. Hvor mange aktier skal vi købe hos Saxo Bank for at opnå 19 CAD ved Nordnet? 19/0,03= 633 aktier.
  2. Hvornår overgår 0,03 CAD de 0,15% af kursen? 0,03/0,0015= 20 CAD per aktie.
  3. Hvor mange aktier skal vi købe ved Saxo Bank for at opnå de 25 CAD minimum? 25/0,03= 833 aktier.

Her lærer vi 3 ting, som kan være afgørende hvilken platform er bedst for os at investerer gennem. Hvis vi køber under 633 aktier, så kommer vi som minimum af med 19 CAD i kurtage. Handler vi mellem 633 og 833 aktier, til en pris under 20 CAD er Nordnet bedre, er prisen over 20 CAD vinder Saxo Bank. Efter 833 aktier får vi mest ud af Saxo Bank. Her er det vigtigt man husker at det skal være per handel.

Handler du under 633 aktier per handel, bør du overveje hvor mange aktier du handler, til hvilken pris, så du ikke ender med at spilde en masse penge på kurtage.

Hvad koster det at investere i udlandske aktier?

Hvis du har planer om at købe aktier i udlandske selskaber, skal du først veksle dine danske penge til deres valuta. Her har du 2 valgmuligheder. En normal konto, hvor alting opgøres i DKK. Det vil sige køb, salg og udbytter automatisk omregnes til/fra danske kroner, til et fast spread-gebyr.

Spread dækker over den totale forskel på køb og salgskurs. Hvis spread er 0,50%, vil du betale 0,25% mere ved køb eller modtage 0,25% mindre ved salg. Hvis DKK/SEK kursen er 0,75, vil det sige at 100 DKK er 75 SEK værd. Vil du betale 100,25 DKK for 75 SEK, eller modtage 99,75 DKK den modsatte vej.

Dit andet valg er en valutakonto, hvor du selv veksler pengene inden du køber aktier. Hvis du har planer om at købe mange aktier i USA, kan det være en fordel at have en USD-konto, så du ikke betaler veksling af salg og udbytter. Du betaler altså kun veksling når du selv overføre penge til eller fra valutakontoen.

Autoveksling

Når du ikke har en valuta-konto eller handler i anden valuta end kontoen indeholder, vil systemet automatisk veksle ved køb, salg og udbytte. Dette kalder man autoveksling, fordi det sker fra systemets side af.

Nordnet og Saxo Bank har begge en spread på 0,50% ved autoveksling, hvilket er grundlaget til eksemplet ovenfor. Der er det vigtigt at kigge på at venstre side køber højre, eller højre sælger til venstre.

Valutakonto

Ved at åbne en valuta-konto så afgøre du valutaen på forhånd. Det sparer dig for en masse veksling når du handler i bestemte markeder og modtager udbytter fra dem. Hvis du foretager mange handler i en bestemt valuta, så bør man altid overveje en valuta-konto.

Her har begge valgt at give dig en lavere spread, så det koster dig mindre at veksle imellem valutaer, hvis du gør det på forhånd. Hos Nordnet har man nedsat spread til 0,15%, altså 0,30% hvis man tager hver vej sammenlagt. Det giver dig en fordelagtig veksling i forhold til autoveksling.

Nordnet opdaterer valuta kursen klokken 11:30, 17:00 og 22:00. Har ikke kunne finde tidspunkter for Saxo Bank.

Afgørelsen: Nordnet eller Saxo Bank?

Hvis vi tager et generelt overblik på overstående information, så giver det god mening at investerer gennem Saxo Bank, både normalt og via aktiesparekonto. Hvis du ikke har planer om at lave flere eller større investeringer i Canada, så har Saxo Bank de bedste kurtager og samme vekslings forhold.

Hvis jeg skulle give dem en 1-5 rating, ville det være som følgende:

NordnetSaxo Bank
⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐
Nordnet har et godt design, med gode funktioner. Det er nemt at undersøge aktier, udbyttehistorik og nyheder. Desværre er deres Kurtager ret høje, hvis man ikke udføre handler over 30.000 kroner.Saxo Bank har gode muligheder for at investerer, da man både kan anvende app, browser og program. Man får anbefalinger fra professionelle investorer og indsigt i investeringsmålet. Kurtagerne er skruet i bund, hvis man ser bort fra Canada. Man kan dog ikke skabe sig et ordentligt overblik over udbytter. Dertil er der investeringsmål som mangler i forhold til f.eks Nordnet.

En ting der kan gøre Nordnet attraktiv, er deres nemmere adgang til nordiske IPO’s. Dertil er der investeringsmål, jeg har fundet via Nordnet, men ikke Saxo Bank. Vil derfor anbefale at lave en investerings plan specifikke investeringsmål og beløb.

Undersøg de 2 platforme på forhånd og opgør hvad det cirka vil koste dig. Hvis det er muligt, så start med en aktiesparekonto, for at opnå den lave beskatning i starten.

Alex Ahlgreen Westergaard

Alex Ahlgreen Westergaard

Med stor kærlighed for den økonomiske og teknologiske verden, elsker jeg at fordybe mig i at forbedre mine levevilkår. Forsøgte mig med min første virksomhed kort tid efter jeg fyldte 18 og siden da har jeg prøvet lidt af hvert.
FIRE - økonomisk uafhængig ung pension
Børs Indsigt

FIRE: Økonomisk uafhængig som tidligt pensioneret

Har du en drøm om at blive økonomisk uafhængig i en ung alder, så du kan pensionere dig fra arbejdsmarkedet? Så er du sikkert interesseret i at lærer mere om FIRE fællesskabet. Her er målet

kom igang med freelance arbejde
Selvstændig

Sådan kommer du igang med freelance arbejde i 2021

Freelance arbejde er et ord der bruges i flere sammenhænge, men oftest referer man til en person der arbejder på et individuelt projekt, uden at være ansat i virksomheden. Når man bliver ansat til at